В США новая напасть - красная ржавчина на пшенице

Пока СМИ подогревают интерес к распродажам пшеницы новостями о хорошей погоде и растущем предложении зерна на мировом рынке, в Канзасе всё больше фермеров борются с развитием красной ржавчины на стеблях.

Ржавчина - это грибковое заболевание, которое развивается в прохладную сырую погоду и способное значительно сократить урожайность злака.

На большей части посевов штата поражение болезнью оценивается как умеренное, в юго-восточных землях оценки варьируются от умеренной до тяжёлой, а центральная и северо-центральная части штата пострадали сильнее всего.

Ржавчина на стебле пшеницы

Напомним, согласно последнему отчёту Минсельхоза США, на 25 мая лишь 30% посевов озимой пшеницы в Канзасе были в хорошем и отличном состоянии, поэтому развитие ржавчины на ослабленных растениях только усугубляет ситуацию.

Ещё одна неприятность заключается в устойчивости новых видов грибка к высокой температуре - повреждённые стебли были обнаружены также в Техасе и Оклахоме.

Справка: Канзас является крупнейшим штатом-производителем красной твёрдой пшеницы, урожай которой собирают в конце июня или начале июля. В настоящее время рынок пока игнорирует проблемы американцев, так как страны-конкуренты наращивают продажи пшеницы, но упомянутая сегодня проблема может стать одной из "идей" на которой спекулянты станут массово фиксировать короткие позиции ближе к началу уборки в США (конец июня, начало июля)

FAO прогнозирует снижение цен на продовольствие

В своём последнем отчёте специалисты Продовольственной и Сельскохозяйственной Организации ООН сообщили, что международные цены на сельхозтовары продолжили падать апреле, а значительные запасы легко компенсируют любое снижение региональных урожаев в текущем году.

Мировое производство зерновых, вероятно, сократится на 1,5 процента по сравнению с рекордным производством прошлого года, в основном в результате снижения посевных площадей с кукурузой, но последствия будут смягчены за счет «исключительно высоких» уровней существующих запасов, говорится  в последнем прогнозе ФАО, опубликованном сегодня.

В Гане соберут меньше какао из-за засухи

Поставки какао из Ганы, второго по величине производителя какао-бобов в Мире, были отложены из-за худшего урожая за последние 5 лет. 

Как сообщают трейдеры, проводящие транзакции на физическом рынке, сроки отгрузок могут быть нарушены по контрактам с суммарным объёмом от 1000 до 11 тыс. тонн. Несмотря на то, что сложившийся дефицит нельзя назвать существенным, биржевые спекулянты пристально следят за развитием событий.

На текущий момент ситуация складывается следующим образом - сухая погода в некоторых областях Западной Африки в совокупности с недостатком удобрений и пестицидов может привести к значительному сокращению урожая бобов, напомним, ещё месяц назад ведущие эксперты оценивали погоду в Африке как "благоприятную". 

Из сложившейся ситуации  африканские поставщики могут выйти только одним способом - переносом дат поставок по некоторым контрактам на более поздние, чтобы задействовать урожай, уборка которого запланирована на период с июня по август. Спекулянты отреагировали на новость предсказуемо - фьючерсы на какао в Нью-Йорке обновили максимум последней недели октября прошлого года.

Урожай

По последним оценкам Эдуарда Джорджа, представителя Ecobank Transnational Inc, фермеры в Гане могут собрать в текущем сезоне 700 тыс. тонн какао-бобов, это на 20% меньше запланированного объёма.

Отчёт WASDE от 12 мая 2015: кукуруза

По последней оценке Минсельхоза США, производство американской кукурузы в 2015/2016 маркетинговом году сократится на 586 млн. бушелей (относительно рекордного предыдущего сезона)  и составит 13,6 млрд. бушелей. Главной причиной сокращения производства названо снижение урожайности, которая в США прогнозируется на уровне 167 бушелей с акра (на 4,2 бушеля ниже, чем в прошлом году). 

Несмотря на быстрые темпы посевной в апреле и мае, прогноз на 2015 год не пересматривался, так как основные факторы, способные серьёзно повлиять на урожайность, ещё не проявились (позже внимание будет приковано к июльским температурам на Среднем Западе).

Потребление и цены

По предварительным оценкам, потребление кукурузы в США также вырастет в новом сезоне, в частности, спрос на злак вырастет со стороны животноводства и пищевой промышленности. Под влиянием перечисленных факторов и роста экспорта, конечные запасы кукурузы в США по итогам сезона могут сократиться на 105 млн. бушелей до 1,7 млрд бушелей.

Тем не менее, в сезоне 2015/16 средние цены на фермах прогнозируются на уровне от $3,20 до $3,80 за бушель, что значительно ниже прежних оценок.

Мировой рынок

Отчасти, негативные ожидания по ценам связаны с ситуаций на мировом рынке. По оценкам Минсельхоза США, поставки зерна в 2015/2016 сезоне обновят прошлогодний рекорд на 9,6 млн. тонн. и составят 1,505 млрд. тонн. Что касается кукурузы, то мировое производство в новом сезоне прогнозируется на уровне 989,8 млн. тонн, т.е. немного ниже, чем в 2014/2015 году. (урожай может сократиться в США, ЕС, Бразилии, Украине и Мексике). 

Мировое потребление кукурузы также ожидается на рекордном уровне, благодаря увеличению спроса со стороны Китая, Бразилии, Саудовской Аравии, Аргентины, Египта, Канады, Индии, Индонезии, Ирана и Мексики, в 2015/16 году переработка кукурузы может вырасти на 13 млн. тонн до 990,4 млн. тонн.

Обзор австралийской экономики за 2013-2014 годы

На глаза попался весьма любопытный отчёт от ABS Australian National Accounts, в котором кратко перечислены все факторы, способные оказать влияние на курс австралийского доллара.

По итогам 2013-14 финансового года  (далее – ф.г.) Австралия заняла 12 позицию среди развитых экономик мира по номинальному ВВП (17-е место по реальному ВВП). Объем ВВП достиг 1 558,4 млрд. австр. долл. Прирост ВВП составил 2,7%. ВВП Австралии на душу населения составляет 67 722 долл. (5-й показатель в мире). Экономика Австралии представляет собой приблизительно 2,1% мировой экономики.

Австралия демонстрирует непрерывный рост ВВП на протяжении 23 лет, несмотря на два мировых спада экономической активности. Средний темп роста составляет 3,3% в год.

Австралия занимает первое место в мире по запасам железной руды, урана, золота, цинка, никеля, второе место по запасам меди и бокситов.

Рейтинговые агентства «Standard & Poor's», «Fitch» , «Moody’s Investors Service» присуждают национальной экономике Австралии рейтинг - ААА/стабильный.

Австралия занимает 3 место (после Гонконга и Сингапура) в международном рейтинге по версии «Heritage Foundation» «экономической свободы», который признает Австралию в качестве «страны со стойкими традициями открытости международной торговле и инвестициям, транспарентным, эффективным и равным регулированием в большинстве случаев».

Факторы спроса и предложения на рынке зерновых - обзор от 6 мая 2015

Во вторник и среду пшеничные цены немного скорректировались после очередного снижения, некоторые аналитики даже нашли в этом отбое первые признаки разворота. На самом деле, рост котировок был связан преимущественно с коррекцией американского доллара, а не с реальными сдвигами в балансе спроса и предложения.

Косвенно это предположение подтверждают последние отчёты по экспорту/импорту, например, во вторник Египет закупил 120 тыс. тонн пшеницы из России и Румынии. Россия продавала пшеницу по $194,22 за тонну, а Румыния предложила $200 за тонну. 

Таким образом, даже на фоне ослабления доллара после 9-месячного ралли, предложение США оказалось неконкурентоспособным - экспортёры запросили за тонну пшеницы $227,50. Напрашивается простой вывод - на рынках пока правят спекулятивные настроения, а американское зерно дорожает на ожиданиях дальнейшего ослабления USD.

Некоторая интрига сохраняется перед публикацией Минсельхозом США свежих отчётов по качеству пшеничных посевов. Последние исследования показали, что в некоторых штатах (в т.ч. в Канзасе) засуха в период вегетации повредила часть всходов.

Незначительную поддержку рынку также оказывает свежий отчёт канадского Статуправления по запасам зерна, в частности, остатки пшеницы на складах на 31 марта составили 16,74 млн. тонн, т.е. сократились на 25% по сравнению с прошлым сезоном. Воспринимать подобную статистику всерьёз не следует, так как запасы по-прежнему на высоком уровне, да и информация устарела уже на месяц.

А вот слухи о возможном возвращении Индии в лагерь нетто-импортёров пшеницы игнорировать нельзя. Как ожидают эксперты Минсельхоза США, в текущем сезоне обильные и затяжные дожди, приправленные градом, сильно повредили индийские поля, поэтому с интересом ждём официальных оценок и заявлений индийских чиновников.

С другой стороны, Южная Африка сокращает объём импорта, а российские чиновники рассматривают вариант снижения экспортных пошлин на зерно, так как объём продаж зерна из России за рубеж начал сокращаться и может негативно повлиять на доходы фермеров.

Со стороны Южной Америки рынок едва ли получит поддержку, так как очередная забастовка портовых рабочих в Аргентине разрешилась, и экспортные продажи зерновых (в т.ч. кукурузы) возобновились.